Получите консультацию прямо сейчас:

>> ПОЛУЧИТЬ БЕСПЛАТНО <<

Мы ответим на все Ваши вопросы!

Анализ показателей финансовой устойчивости предприятия лекция

Анализ показателей финансовой устойчивости предприятия лекция

Чтобы ответить на вопросы, насколько предприятие независимо с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень его независимости и отвечает ли состояние активов и пассивов предприятия задачам его финансово-хозяйственной деятельности, необходима регулярная оценка степени независимости организации от заемных источников финансирования. Для этого проводится анализ финансовой устойчивости предприятия. Финансовая устойчивость это характеристика финансовых ресурсов, при котором предприятие, свободно маневрируя денежными средствами, способно путем их эффективного использования обеспечить бесперебойный процесс производства и реализации продукции работ или услуг [6]. При анализе финансовой устойчивости рассматривается зависимость предприятия от заемного капитала. Анализ финансовой устойчивости позволяет оценить : динамику, состав и структуру источников формирования активов; достаточность капитала организации; потребность в дополнительных источниках финансирования; рациональность привлечения заемных средств; способность предприятия к наращению капитала; степень предпринимательского риска, в частности возможность погашения обязательств перед третьими лицами. Задачами анализа финансовой устойчивости являются : оценка и прогнозирование показателей финустойчивости; определение резервов улучшения финсостояния предприятия, его устойчивости; разработка конкретных мероприятий, направленных на укрепление финансовой устойчивости предприятия.


Получите бесплатную консультацию прямо сейчас:
8 (800) 500-27-29 Доб. 389
(звонок бесплатный)

Дорогие читатели! Наши статьи описывают типовые вопросы.

Если вы хотите получить ответ именно на Ваш вопрос, Вам нужна дополнительная информация или требуется решить именно Вашу проблему - ОБРАЩАЙТЕСЬ >>

Мы обязательно поможем.

Это быстро и бесплатно!

Содержание:

Система управления финансовой устойчивостью компании

Есть несколько важных показателей финансовой устойчивости, которые используются при анализе. В статье разберем, как их считать, какие исходные данные необходимы, а также приведем пример анализа финансовой устойчивости. Финансовая устойчивость предприятия является стержнем его общей устойчивости. Она характеризуется оптимальной структурой источников финансирования активов и эффективным использованием этих ресурсов, усиливающим финансовую независимость предприятия.

Финансовая устойчивость во многом зависит от эффективного производства и реализации продукции товаров , выраженного в стабильном получении прибыли. По сути, это стабильность финансового положения предприятия, обеспечиваемая достаточной долей собственного капитала в составе источников финансирования.

Как провести анализ финансовой устойчивости предприятия и какие данные для этого нужны? Выбор источников информации и рассчитываемых показателей зависит от целей анализа. Самым доступным источником информации для анализа является бухгалтерская финансовая отчетность предприятия, а именно: бухгалтерский баланс и отчет о финансовых результатах. Однако в реалии российского бизнеса данный источник информации может оказаться недостаточно надежным недостоверным , подтверждением чему могут служить, например, многочисленные отзывы лицензий у банков, в том числе ранее получивших аудиторское заключение о достоверности бухгалтерской отчетности.

Практика КСК групп показывает, что наиболее достоверный и углубленный анализ проводится на основании данных управленческого учета, отражающим реальную картину деятельности предприятия. Так, банки для принятия решения о финансировании предприятия предоставлении кредита запрашивают и анализируют данные именно управленческого учета, не ограничиваясь лишь данными бухгалтерской отчетности.

Для получения общего представления о финансовой устойчивости компании достаточно проанализировать данные ее бухгалтерской отчетности. Например, вы решили запустить выпуск нового вида продукции и ищете поставщика упаковки на ближайшие 5 лет.

Анализ финансовой устойчивости потенциального партнера позволит установить, способен ли он будет исполнять свои обязательства, и не станет ли он банкротом через полгода. Работа с ненадежным поставщиком может закончиться срывом поставок, невозвратом авансов, снижением качества упаковки за счет сокращения поставщиком себестоимости.

Проанализировав структуру активов и источников их финансирования, а также изменение показателей в динамике, можно определить стратегию модель поведения решений руководства поставщика. При сроке окупаемости такого проекта в течение 7 лет предприятие не сможет выполнить свои долговые обязательства в ближайшие 12 месяцев. Данные управленческого учета, ввиду своей недоступности для третьих лиц, используются для внутренних целей предприятия.

Финансовая служба предприятия, проводя такой анализ систематически, может при необходимости оперативно принять решения о корректировке действий руководства или собственников с целью недопущения банкротства.

Например, анализируя данные управленческой отчетности, финансовый директор обнаружил сокращение за последние полгода темпов продаж с одновременным увеличением темпов роста дебиторской задолженности. Наращивание дебиторки за счет увеличения сроков ее погашения и снижение темпов продаж при отсутствии адекватного решения ситуации в течение следующего года приведет к невозможности своевременного погашения долговых обязательств и кредиторской задолженности.

Своевременное решение по усилению мер взыскания дебиторской задолженности и увеличению продаж позволит минимизировать или полностью устранить риск неплатежеспособности предприятия см. Финансовая устойчивость определяется на основе соотношения разных видов источников финансирования и его соответствия составу активов.

Различают абсолютные и относительные показатели финансовой устойчивости предприятия. Абсолютные характеризуют степень обеспеченности активов источниками их формирования и позволяют определить вид финансовой устойчивости предприятия абсолютная, нормальная, неустойчивое финансовое состояние, кризисное финансовое состояние.

Ситуация, когда все три показателя больше нуля, отражает абсолютную финансовую устойчивость предприятия, то есть все запасы покрываются собственными оборотными средствами и не требуется внешнее заимствование.

Если коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами меньше нуля, а остальные два больше нуля, то в данном случае имеет место нормальная финансовая устойчивость, при которой предприятие оптимально использует собственные и привлеченные ресурсы, а текущие активы превышают кредиторскую задолженность. В случае если первые два показателя меньше нуля, а третий больше нуля, можно говорить о неустойчивом финансовом состоянии предприятия, характеризующимся нарушением платежеспособности.

В данном случае предприятие вынужденно искать дополнительные источники покрытия запасов и затрат внешнее заимствование либо ускорение оборачиваемости собственных активов, например, таких как дебиторская задолженность. Отрицательные значения всех показателей отражают кризисное финансовое состояние предприятия, требующего срочного финансового оздоровления. Относительные показатели дают возможность определить влияние различных факторов на изменение финансового состояния предприятия, оценить его динамику.

Проведем анализ финансовой устойчивости предприятия на основе общедоступного источника информации. Для примера возьмем следующие данные бухгалтерской отчетности табл. На основе данных бухгалтерской отчетности рассчитывают следующие показатели финансовой устойчивости предприятия:.

Коэффициент автономии КА показывает, насколько предприятие независимо от кредиторов. Он отражает долю собственного капитала в составе всех источников финансирования. Чем выше значение коэффициента, тем с большей вероятностью предприятие может погасить долги за счет собственных средств.

Общепринятое нормальное значение: 0,5 и более оптимальное 0,,7. Коэффициент долгосрочной финансовой независимости КДФН показывает, какая часть общей стоимости активов предприятия сформирована за счет наиболее надежных источников финансирования, то есть не зависит от краткосрочных заемных средств.

По существу, это уточненный коэффициент автономии. Если в составе пассивов предприятия есть долгосрочные обязательства, целесообразно использовать этот коэффициент вместо коэффициента автономии. Одним из рекомендуемых значений этого коэффициента является 0,9, критическим — 0, Коэффициент финансовой зависимости КФЗ демонстрирует зависимость предприятия от внешних источников финансирования. Также показывает способность предприятия, ликвидировав свои активы, полностью погасить обязательства.

Нормальным считается коэффициент финансовой зависимости не более 0. Оптимальным является коэффициент 0. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами КОСОС позволяет рассчитать долю собственных оборотных средств в оборотных активах. КОСОС определяет степень обеспеченности организации собственными оборотными средствами, необходимыми для ее финансовой устойчивости. Нормальное значение: 0,1 и более. Коэффициент финансирования КФ показывает, какая часть деятельности финансируется за счет собственных средств, а какая — за счет заемных.

Чем ниже данный показатель, тем предприятие более зависимо от заемного капитала. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств КДПЗС показывает, какая часть в источниках формирования внеоборотных активов на отчетную дату приходится на собственный капитал, а какая на долгосрочные заемные средства.

Высокое значение этого показателя свидетельствует о сильной зависимости от привлеченного капитала, о необходимости выплачивать в перспективе значительные суммы денежных средств в виде процентов за пользование кредитами. Коэффициент маневренности собственного капитала КМСК - показывает, какая часть чистого оборотного капитала приходится на 1 руб. Коэффициент маневренности характеризует какая доля источников собственных средств находится в мобильной форме.

Рекомендуемое значение — 0,5 и выше. По условиям нашего примера КМСК за анализируемый период находится на одном и том же уровне 0,7, что при общем результате анализа вызывает сомнения и требует дополнительного исследования прибыль года и убыток года должны были изменить сумму собственного капитала.

Рассчитав указанные показатели, мы получили общее представление о финансовой устойчивости предприятия, которая значительно снизилась за счет привлечения предприятием заемного капитала для финансирования проводимого технического перевооружения. Сопоставляя рассчитанные показатели с данными отчета о финансовых результатах видно, что за счет дополнительных расходов в период технического перевооружения прежде всего это проценты за привлеченные кредиты , предприятие не имеет по состоянию на В данном случае автор рекомендует провести дополнительное исследование возможного улучшения финансового состояния предприятия в ближайшие год— два.

Например, изучив пояснения к бухгалтерскому балансу можно увидеть, что предприятие на отчетную дату еще не полностью ввело в эксплуатацию смонтированное новое оборудование и не увеличило объем производства продукции.

Однако ввод в эксплуатацию всего нового оборудования в январе года позволит увеличить выпуск продукции в 4 раза, по сравнению с текущим выпуском, что скажется на значительном росте прибыли от продаж.

И по итогам года позволит не только погашать текущие обязательства, но и увеличит долю собственных источников в закупке сырья для производства. Итак, анализ финансовой устойчивости можно проводить как на базе бухгалтерской, так и на базе управленческой отчетности в зависимости от текущей доступности данных источников. Проведя предварительный анализ на базе бухгалтерской отчетности, рекомендуем скорректировать результаты с учетом любой другой доступной информации, например, информации, раскрываемой в пояснениях к годовой бухгалтерской отчетности или в годовых отчетах акционерных обществ.

Источник: Финансовый директор. Возврат к списку. Новости Статьи Индекс Бизнеса Глоссарий. Главная Пресс-центр Новости Комментарии экспертов Как провести анализ финансовой устойчивости: показатели, источники информации.

Как провести анализ финансовой устойчивости: показатели, источники информации Финансовая устойчивость — что это Финансовая устойчивость предприятия является стержнем его общей устойчивости. Источники информации Самым доступным источником информации для анализа является бухгалтерская финансовая отчетность предприятия, а именно: бухгалтерский баланс и отчет о финансовых результатах.

Анализ бухгалтерской отчетности Для получения общего представления о финансовой устойчивости компании достаточно проанализировать данные ее бухгалтерской отчетности. Как использовать данные управленческой отчетности Данные управленческого учета, ввиду своей недоступности для третьих лиц, используются для внутренних целей предприятия.

Абсолютные показатели финансовой устойчивости Финансовая устойчивость определяется на основе соотношения разных видов источников финансирования и его соответствия составу активов. Анализ проводится путем расчета следующих показателей. О чем должны сказать значения коэффициентов Ситуация, когда все три показателя больше нуля, отражает абсолютную финансовую устойчивость предприятия, то есть все запасы покрываются собственными оборотными средствами и не требуется внешнее заимствование.

Относительные показатели Относительные показатели дают возможность определить влияние различных факторов на изменение финансового состояния предприятия, оценить его динамику. Таблица 1. Бухгалтерский баланс укрупненно Таблица 2. Отчет о финансовых результатах укрупненно На основе данных бухгалтерской отчетности рассчитывают следующие показатели финансовой устойчивости предприятия: 1.

Коэффициент капитализации КК — показывает соотношение заемных и собственных средств. Итоги анализа Рассчитав указанные показатели, мы получили общее представление о финансовой устойчивости предприятия, которая значительно снизилась за счет привлечения предприятием заемного капитала для финансирования проводимого технического перевооружения.

Новости компании.


Получите бесплатную консультацию прямо сейчас:
8 (800) 500-27-29 Доб. 389
(звонок бесплатный)

Анализ финансовой устойчивости

Отправьте статью сегодня! Журнал выйдет 28 сентября , печатный экземпляр отправим 2 октября. Дата публикации : Статья просмотрена: раз.

Чтобы обеспечить устойчивое конкурентное преимущество предприятия в условиях рынка, управленческому персоналу требуется оценивать возможные и целесообразные темпы его развития с позиции финансового обеспечения, выявлять доступные источники средств, способствуя тем самым устойчивому положению и развитию хозяйствующих субъектов. Определение устойчивости развития коммерческих отношений необходимо не только для самих организаций, но и для их партнеров, которые справедливо желают обладать информацией о стабильности, финансовом благополучии и надежности своего заказчика или клиента. Поэтому все большее количество контрагентов начинает вовлекаться в исследования и оценку устойчивости конкретной организации.

Условием и гарантией выживания и развития любого предприятия, как бизнес-процесса, является его финансовая стабильность. Более того, чем выше его стабильность, тем больше преимуществ перед другими предприятиями того же сектора экономики в получении кредитов и привлечении инвестиций. Финансово устойчивое предприятие своевременно рассчитывается по своим обязательствам с государством, внебюджетными фондами, персоналом, контрагентами. Финансовая устойчивость предприятия — это его надежно-гарантированная платежеспособность в обычных условиях хозяйствования и случайных изменений на рынке.

Анализ финансового состояния предприятия

Равновесие платежного баланса здесь обеспечивается за счет просрочки платежей по оплате труда, ссудам банков, поставщикам, бюджету, внебюджетным фондам и др. Какое именно будет финансовое состояние предприятия зависит от результатов его деятельности. При успешном выполнении планов производства и реализации продукции, снижении ее себестоимости, возрастании массы получаемой прибыли, умелом размеще-нии оборотного капитала и т. Для оценки финансового состояния используются также показатели, характеризующие структуру капитала предприятия по его размещению и источникам образования, эффективности и интенсивности его использования, платежеспособности и кредитоспособности предприятия и запаса его финансовой устойчивости. Основными источниками информации для анализа финансового состояния предприятия являются ф. Группировка статей в бухгалтерском балансе и их содержание. Роль баланса в анализе финансового состояния предприятия. По своей форме бухгалтерский баланс представляет таблицу, в которой в активе отражаются средства предприятия, а в пассиве - источники их образования.

Анализ показателей финансовой устойчивости предприятия лекция

Анализ финансовой устойчивости

Юридический адрес: Россия, , г. Москва, ул. Монтажная, д. Вид собственности - частная.

Как следует из определения, финансовая устойчивость озна чает такое финансовое состояние предприятия, которое обе спсчивает не только стабильное превышение его доходов над расходами, но и рост прибыли при сохранении эффективного и бесперебойного функционирования хозяйствующего субъ екта.

Есть несколько важных показателей финансовой устойчивости, которые используются при анализе. В статье разберем, как их считать, какие исходные данные необходимы, а также приведем пример анализа финансовой устойчивости. Финансовая устойчивость предприятия является стержнем его общей устойчивости. Она характеризуется оптимальной структурой источников финансирования активов и эффективным использованием этих ресурсов, усиливающим финансовую независимость предприятия.

Методика анализа финансовой устойчивости предприятия в условиях кризиса

Анализ показателей финансовой устойчивости предприятия лекция

Финансовая устойчивость предприятия - одна из важнейших характеристик его финансовой деятельности. На уровень финансовой устойчивости оказывают влияние различные факторы рис. Сущностью оценки финансовой устойчивости является оценка обеспеченности запасов и затрат источниками формирования.

Финансы и финансовые ресурсы предприятия. Принципы организации финансов предприятия. Финансовые отношения предприятий. Внеоборотные активы предприятия. Анализ оборотных активов предприятия. Структура капитала предприятия.


Получите бесплатную консультацию прямо сейчас:
8 (800) 500-27-29 Доб. 389
(звонок бесплатный)


Анализ финансовой устойчивости

Финансовой устойчивостью называют состояние счетов компании, которое гарантирует ее постоянную платежеспособность. После проведения каких-либо хозяйственных операций устойчивость предприятия может быть прежней, улучшиться или ухудшиться. Основная суть анализа финансовой устойчивости заключается в оценке обеспеченности общими запасами предприятия , сформированными с помощью различных источников собственных и привлеченных. Финансовую устойчивость организации характеризует система относительных и абсолютных показателей. Наиболее обобщающий абсолютный показатель финансовой устойчивости — показатель недостатка излишка источников средств, формирующих запасы предприятия.

В целом анализ показателей финансовой устойчивости предприятий- ссудозаемщиков в году не выявил факторов, которые могли бы привести к.

Хозяйственная деятельность является объектом исследования многих наук: экономической теории, макро- и макроэкономики, управления, организации и планирования производственно-финансовой деятельности, статистики, бухгалтерского учета, экономического анализа и т. Экономика изучает воздействие общих, частных и специфических законов на развитие экономических процессов в конкретных условиях отрасли или отдельного предприятия. Статистика исследует количественные стороны массовых экономических явлений и процессов, которые происходят в хозяйственной деятельности.

4.2. Понятие и сущность финансовой устойчивости

Финансовая устойчивость предприятия - одна из важнейших характеристик его финансовой деятельности. На уровень финансовой устойчивости оказывают влияние различные факторы рис. Сущностью оценки финансовой устойчивости является оценка обеспеченности запасов и затрат источниками формирования. Степень финансовой устойчивости есть причина определенной степени платежеспособности организации.

Одной из ключевых задач анализа финансового состояния предприятия является изучение показателей, отражающих его финансовую устойчивость. Она характеризуется стабильным превышением доходов над расходами, свободным маневрированием денежными средствами и эффективным их использованием в процессе текущей операционной деятельности. Анализ финансовой устойчивости на определенную дату конец квартала, года позволяет установить, насколько рационально предприятие управляет собственными и заемными средствами в течение периода, предшествующего этой дате. Важно, чтобы состояние источников собственных и заемных средств отвечало стратегическим целям развития предприятия, так как недостаточная финансовая устойчивость может привести к его неплатежеспособности, т.

Анализ финансовой устойчивости организации является одним из наиболее актуальных и приоритетных направлений аналитической работы экономистов финансистов , особенно в условиях рыночной нестабильности и неопределенности существующих коммерческих и финансовых рисков, в том числе и со стороны государства. Именно это направление является одним из важнейших при реализации аналитических процедур в рамках проведения аудиторских проверок, а также прединвестнцнонных проверок финансово-хозяйственной деятельности предприятий.

Ф инансовая устойчивость предприятия является залогом выживания компании на рынке. Как произвести оценку финансовой устойчивости предприятия, что означают те или иные показатели - мы рассмотрим в данном материале. Залогом выживаемости и основой стабильности положения предприятия служит его устойчивость. На устойчивость предприятия оказывают влияние различные факторы:.

Анализ показателей финансовой устойчивости предприятия лекция

Анализ и оценка финансовой устойчивости предприятия. Общая оценка динамики и структуры статей бухгалтерского баланса. Горизонтальный и вертикальный анализ баланса. Анализ финансовой устойчивости. Список используемой литературы. Оценка финансового состояния фирмы будет неполной без анализа финансовой устойчивости. Анализируя ликвидность баланса фирмы, сопоставляют состояние пассивов с состоянием активов, это дает возможность оценить, в какой степени она готова к погашению своих долгов.

Финансовую устойчивость предприятия характеризуют надежно гарантированная платежеспособность, независимость от случайностей рыночной конъюнктуры и поведения партнеров. Ликвидными активами называются мобильные платежные средства, которыми можно расплатиться с кредиторами при наступлении срока платежа или по досрочному требованию без промедления денежные средства в кассе, на расчетном счете в банке, валютных счетах, аккредитивы, чековые книжки, а также легкореализуемые финансовые активы. Платежеспособность — достаточность ликвидных активов для погашения в любой момент времени предприятием всех краткосрочных обязательств перед кредиторами. Превышение ликвидных активов над обязательствами данного вида означает финансовую устойчивость.

Комментариев: 2
  1. Агнесса

    Портал просто супер, порекомендую друзьям!

  2. Виталий

    Какие замечательные слова

Спасибо! Ваш комментарий появится после проверки.
Добавить комментарий

  2018 © https://geo-meridian.ru