Получите консультацию прямо сейчас:

>> ПОЛУЧИТЬ БЕСПЛАТНО <<

Мы ответим на все Ваши вопросы!

Источники информации для анализа финансовых результатов деятельности предприятия

Источники информации для анализа финансовых результатов деятельности предприятия

Эффективность функционирования любого предприятия во многом определяется его способностью приносить необходимую прибыль. Для оценки этой способности применяется анализ финансовых результатов деятельности, позволяющий определить, насколько стабильны получаемые доходы и производимые расходы; какие элементы отчета о прибылях и убытках могут быть использованы для прогнозирования финансовых результатов; какова эффективность использования вложенного капитала; насколько производительны осуществляемые затраты; насколько эффективно управление компанией в целом. Финансовый результат — это экономический итог хозяйственной деятельности организации, выраженный в денежной форме. Он выражается приростом или уменьшением стоимости собственного капитала организации, образовавшейся в процессе её предпринимательской деятельности за отчетный период.


Получите бесплатную консультацию прямо сейчас:
8 (800) 500-27-29 Доб. 389
(звонок бесплатный)

Дорогие читатели! Наши статьи описывают типовые вопросы.

Если вы хотите получить ответ именно на Ваш вопрос, Вам нужна дополнительная информация или требуется решить именно Вашу проблему - ОБРАЩАЙТЕСЬ >>

Мы обязательно поможем.

Это быстро и бесплатно!

Содержание:

Задачи и источники информации анализа финансовых результатов

Анализ финансовых результатов предприятия и организации подразумевает изучение как конечного результата деятельности предприятия, так и процесса его получения. Конечным результатом, конечно же, является прибыль, как основной показатель, на который ориентируется коммерческое предприятие.

Конечно, в условиях развития рынка это не всегда так, ведь часто организации ориентируются не столько на генерацию сиюминутной прибыли, сколько на рост стоимости собственных ценных бумаг. Такой подход называют стоимостно-ориентированным управлением. Однако прозрачные рыночные условия в России еще не сформированы, поэтому сейчас анализ финансовых результатов деятельности предприятий и организаций подразумевает все же оценку способности компании получать прибыль.

Связанные материалы Анализ собственного капитала Кредитный анализ. Для внешнего аналитика основным источником информации для проведения такого типа анализа являются отчет о финансовых результатах , бухгалтерский баланс , отчет о движении денежных средств. Отчет о финансовых результатах интересует, в первую очередь, так как он отображает основные доходы, расходы и различные финансовые результаты компании.

Баланс необходим при расчете отдельных показателей рентабельности, которые позволят понять эффективность использования имеющихся ограниченных ресурсов активов для целей получения прибылей. Также баланс позволяет немного лучше понять текущую политики сбыта предприятия.

Что касается отчета о движении денежных средств , то сопоставление его данных с отчетом о финансовых результатах позволит понять качество сбытовой и кредитной политики организации. Стоит отметить, что если проводится анализ не отдельного предприятия, а целой группы предприятий, то необходимо использовать консолидированную отчетность, так как прибыли одной организации в рамках группы могут перетекать в прибыли другой организации.

Целью анализа финансовых результатов является определение того, насколько эффективно вкладывать средства в предприятие. Более высокое значение коэффициентов рентабельности по сравнению с конкурентами будет указывать на привлекательность такой альтернативы инвестирования. Насколько успешно компания генерировала прибыль в течение предыдущих периодов? Способно ли предприятие продолжать создавать достойный финансовый результат в будущем?

Качество прибыли определяется с помощью отчета о финансовых результатах, информации о качестве дебиторской задолженности, отчета о движении денежных средств. Если доля проблемной дебиторской задолженности является высокой, то это значит, что компания продавала часть продукции или услуг на невыгодных для себя условиях. Это указывает на высокую конкуренцию и низкую рыночную силу предприятия. Кроме этого, если в отчете о движении денежных средств сумма от продажи товаров и услуг является значительно ниже суммы выручки, то это подтверждает такой вывод.

Таким образом, компания продает товары и услуги без получения оплаты в момент поставки. Если из-за этого компания не получит денег за них, то можно говорить о низком качестве прибыли.

Компания, следуя правилам бухгалтерского учета, отобразит полученную прибыль в отчете о финансовых результатах, но вполне возможно, что уже в будущем периоде финансовый результат будет отрицательным из-за списания значительных сумм безнадежной дебиторской задолженности. В процессе анализа следует также обратить внимание на факторы, которые формируют финансовые результаты:. В процессе анализа финансовых результатов следует использовать такие методы, как методы горизонтального и вертикального анализа, метод относительных показателей оценка рентабельности , метод сравнения например, с конкурентами , факторный анализ и прочие.

Вертикальный анализ в этом контексте подразумевает разделение всех показателей на сумму выручки за соответствующий год. Такое действие позволяет понять роль каждого из доходов и расходов в формировании конечного результата. Ожидаемой является высокая доля себестоимости в выручке. В процессе горизонтального и вертикального анализа стоит также обратить внимание на структуру доходов. Получены ли они от основной деятельности или заработаны случайным образом.

Это заставляет усомнится в том, что компания способна генерировать стабильный результат. Кроме этого, разделение финансовых результатов валовой прибыли, прибыли от продаж, доналоговой прибыли и чистой прибыли на сумму выручки позволит получить соответствующую маржу. Рассмотрим их более детально. Валовая маржа указывает на процент выручки, доступный для покрытия операционных и прочих расходов. Более высокая маржа валовой прибыли указывает на некоторую комбинацию более высоких цен продукции и более низкую себестоимость продукции.

Возможность взимать более высокую цену сдерживается конкуренцией, поэтому валовая маржа зависит от и, как правило, обратно пропорциональна конкуренции. Если продукт имеет конкурентное преимущество например, улучшенный брендинг, лучшее качество, или эксклюзивные технологии , компания может взимать больше за него. Что касается расходов, то более высокая валовая маржа может также указывать на то, что компания имеет конкурентное преимущество в формировании себестоимости продукции преимущество в производственной сфере.

Операционная маржа рассчитывается как валовая маржа за вычетом операционных расходов. Таким образом, более быстрорастущая операционная маржа по сравнению с валовой может указывать на улучшение контроля эксплуатационных расходов, таких как административные расходы, расходы на сбыт и прочее. В противоположность этому снижение операционной прибыли может быть индикатором ухудшения контроля за эксплуатационными расходами. Доналоговая прибыль называемая также прибыль до вычета налогов рассчитывается как операционная прибыль за вычетом процентов и прочих неосновных расходов, поэтому доналоговая маржа отражает влияние на рентабельность заемных средств и других неоперационных доходов и расходов.

Если маржа до вычета налогов растет в результате увеличения неоперационных доходов, то аналитик должен оценить, отражает ли это увеличение преднамеренное изменение бизнес-фокуса компании и, следовательно, вероятность того, что рост будет продолжаться.

Чистая прибыль рассчитывается как выручка за вычетом всех расходов. Чистая маржа учитывает в себя как повторяющиеся, так и разовые компоненты. В целом, чистая маржа с поправкой на несистемные неосновные и непостоянные статьи предлагает лучшее представление о потенциальной прибыльности компании в будущем. Горизонтальный метод он же анализ динамики означает сопоставление одного и того же показателя за определенный промежуток времени.

Оценить прибыль в течение предыдущих периодов можно исходя из данных финансовой отчетности. Стоит обращать внимание не столько на абсолютное значение показателя, сколько на основную динамику, которая сформировалась. Если наблюдается постоянный рост валовой, операционной прибыль от продаж , доналоговой и чистой прибыли, то можно ожидать, что такая тенденция будет наблюдаться и в будущем.

Также стоит сравнить рост различных показателей. В целом горизонтальный анализ позволяет спрогнозировать дальнейшее развитие предприятия и его способности генерировать положительный финансовый результат. Частично метод относительных показателей метод коэффициентов был охарактеризован выше, ведь маржа также является соотношением двух показателей, а поэтому — финансовым коэффициентом. Коэффициенты рентабельности оценивают прибыль, заработанную компанией в течение периода.

Таблица 3 показывает несколько наиболее часто используемых показателей прибыльности. Показатели рентабельности продаж выражают различные промежуточные итоги в отчете о финансовых результатах например, валовую прибыль, операционную прибыль, чистую прибыль как процент от выручки. По существу, эти показатели являются составной частью вертикального анализа отчета о финансовых результатах о чем речь шла в соответствующем разделе.

Коэффициенты рентабельности инвестиций показывают прибыль по отношению к активам, капиталу или собственному капиталу, работающему в компании. Для операционной рентабельности активов отдача измеряется как операционная прибыль то есть до вычета процентов по долговым обязательствам, налога и расходов неосновной деятельности. Для рентабельности активов и собственного капитала отдача измеряется как чистая прибыль то есть после вычета процентов, уплаты по заемному капиталу.

Для рентабельности обычного собственного капитала отдача оценивается как чистая прибыль за вычетом дивидендов по привилегированным акциям поскольку привилегированные дивиденды возвращаются собственникам привилегированного капитала. Высокое значение каждого из показателей рентабельности указывает на большую прибыльность деятельности предприятия.

Показатель измеряет отдачу на использованные в компании активы. Чем выше коэффициент, тем больше прибыль генерируется при заданном уровне активов. Большинство практиков вычисляют это отношение так:. Проблема с этим показателем состоит в том, что при использовании чистой прибыли не учитывается влияние структуры финансирования. Процентные расходы проценты к оплате уже были вычтены в числителе. Поэтому некоторые аналитики предпочитают добавлять обратно процентные расходы в числитель.

В таких случаях проценты должны быть скорректированы с учетом налога на прибыль, так как чистая прибыль определяется после уплаты налогов. С помощью этой корректировки процесс расчета показателя будет иметь следующий вид:. В качестве альтернативы некоторые аналитики предпочитают вычислять рентабельность активов на доналоговой и допроцентной основе.

Это выглядит таким образом:. Как уже отмечалось, в этом случае прибыльность измеряется до вычета процентов по долговым источникам финансирования т.

Этот показатель отражает прибыльность всех активов, вложенных в предприятие, будь то финансирование обязательствами, долгами или собственным капиталом.

Какая бы форма рентабельности активов не была выбрана, аналитик должен использовать ее последовательно при сопоставлении с другими компаниями или предыдущими периодами времени. Рентабельность капитала измеряет прибыль, которую компания зарабатывает на весь капитал, который оно использует краткосрочный долг, долгосрочный долг и собственный капитал.

В числителе используется показатель прибыли до налогообложения и процентов к уплате. Рентабельность собственного капитала измеряет рентабельность компании на ее собственный капитал, в том числе собственный капитал меньшинства, привилегированный капитал и капитал обычных акционеров. Как уже отмечалось, показатель измеряется как чистая прибыль то есть проценты к уплате не входят формулу расчета показателя. Разновидностью рентабельности собственного капитала является рентабельность обычного собственного капитала, который измеряет отдачу заработанных компанией средств только на ее обыкновенные акции.

Оба показателя являются важными индикаторами рентабельности. Как и с другими коэффициентами, коэффициенты рентабельности следует оценивать индивидуально и в группе, чтобы получить представление о том, как формируется рентабельность конкретного предприятия. Также к финансовым показателям рентабельности можно отнести окупаемость собственного капитала, окупаемость активов, коэффициент реинвестирования, коэффициент стабильности экономического роста за счет прибыли и прочие.

Выбор определенных показателей зависит от целей анализа и его контекста. Этапы анализа финансовых результатов и отображение этих этапов в отчете аналитика может быть следующим:. Такие оптимизационные рекомендации учитывают текущее положение предприятия.

Функционал доступен в разделе "Выполнить анализ". Умный поиск Поиск по сайту Искать. Вы здесь: Главная Анализ финансового состояния предприятия: направления Анализ финансовых результатов.

Наименование показателя За Январь - Декабрь г. Показатели Числитель Знаменатель Рентабельность продаж Валовая маржа Валовая прибыль Выручка Операционная маржа Операционная прибыль прибыль от продаж Выручка Доналоговая маржа Прибыль до налогообложения Выручка Чистая маржа Чистая прибыль Выручка Рентабельность инвестиций Операционная рентабельность активов Операционная прибыль прибыль от продаж Средняя стоимость активов Рентабельность активов Чистая прибыль Средняя стоимость активов Рентабельность капитала Прибыль до налогообложения и процентов к уплате Средняя стоимость кредитов и собственного капитала Рентабельность собственного капитала Чистая прибыль Средняя стоимость собственного капитала Рентабельность обычного собственного капитала Чистая прибыль — Дивиденды на привилегированные акции Средняя стоимость собственного капитала по обычным акциям.

Форма пользователя Логин. Запомнить меня. Статьи по финансовому анализу Финансовый анализ. Общая характеристика Финансовые источники для анализа Методы анализа Финансовые показатели Словарь экономических показателей Анализ финансового состояния предприятия: направления Элементы отчетности Для студента Стратегический менеджмент.

Новости проекта Узнать больше Все права защищены. Автором всех материалов является Кобылецкий В.


Получите бесплатную консультацию прямо сейчас:
8 (800) 500-27-29 Доб. 389
(звонок бесплатный)

Анализ финансовых результатов

Оглавление журнала 1. Поэтому задача улучшения финансового результата является жизненно важной для хозяйствующего субъекта. В процессе анализа решаются следующие задачи: изучение данных о формировании финансового результата и использовании прибыли; исследование динамики показателей прибыли и рентабельности предприятия; выявление и измерение влияния основных факторов, воздействующих на финансовый результат; выявление резервов и их использование для повышения прибыли и рентабельности предприятия.

Уважаемые коллеги. Размещение авторского материала на страницах электронного справочника "Информио" является бесплатным. Для получения бесплатного свидетельства необходимо оформить заявку.

Цель анализа прибыли торгового предприятия. Источники информации для анализа прибыли торгового предприятия. Задачи анализа прибыли торгового предприятия. Этапы анализа прибыли торгового предприятия.

Методики анализа финансовых результатов

В условиях рынка каждый хозяйствующий субъект выступает как обособленный товаропроизводитель, который экономически и юридически самостоятелен, самостоятелен в выборе сферы бизнеса, формировании товарного ассортимента, определяет затраты, формирует цену, учитывает выручку от реализации, а следовательно, выявляет прибыль или убыток по результатам деятельности. Для выявления финансового результата необходимо выручку сопоставить с затратами на производство. Прибыль отражает положительный финансовый результат и сигнализирует, где можно добиться наибольшего прироста стоимости, создает стимул для инвестирования в эти сферы деятельности. Прибыль является основной формой чистого дохода и отражает экономический эффект, полученный в результате деятельности предприятия. Рост прибыли создает финансовую базу для самофинансирования, расширенного воспроизводства, решения проблем социального и материального характера трудового коллектива. За счет прибыли выполняются внешние финансовые обязательства перед бюджетом, банками, внебюджетными фондами и другими организациями. Она характеризует степень деловой активности и финансового благополучия.

Источники информации для анализа финансовых результатов деятельности предприятия

Методы анализа финансовых результатов деятельности организации

Глава 1. Финансовый анализ - основа управленческого решения. Глава 2. Расчет и оценка финансовых результатов деятельности предприятия.

Обратите внимание, Вы находитесь на старой версии нашего сайта.

Анализ финансовых результатов предприятия и организации подразумевает изучение как конечного результата деятельности предприятия, так и процесса его получения. Конечным результатом, конечно же, является прибыль, как основной показатель, на который ориентируется коммерческое предприятие. Конечно, в условиях развития рынка это не всегда так, ведь часто организации ориентируются не столько на генерацию сиюминутной прибыли, сколько на рост стоимости собственных ценных бумаг. Такой подход называют стоимостно-ориентированным управлением.

Финансовые результаты предприятия

Источники информации для анализа финансовых результатов деятельности предприятия

Финансовый результат — главный критерий оценки деятельности для большинства предприятий. Однако так же, как множественны цели и задачи предприятия, существуют и различные методики определения финансовых результатов. Кроме того, здесь следует вспомнить о различных интересах партнерских групп предприятия. В связи с этим анализ финансовых результатов представляет собой едва ли не ключевую проблему АФХД.

Различные стороны производственной, сбытовой, снабженческой и финансовой деятельности организации предприятия получают законченную денежную оценку в системе показателей финансовых результатов. Система показателей финансовых результатов включает абсолютные прибыль и относительные показатели рентабельность эффективности использования. Прибыль является конечным финансовым результатом хозяйственной деятельности организации. Она представляет собой реализованную часть чистого дохода, созданного прибавочным трудом. Значение прибыли обусловлено тем, что, с одной стороны, она зависит в основном от качества деятельности организации, повышает экономическую заинтересованность ее работников в наиболее эффективном использовании ресурсов, так как прибыль - основной источник производственного и социального развития, а с другой - она служит важнейшим источником формирования государственного бюджета.


Получите бесплатную консультацию прямо сейчас:
8 (800) 500-27-29 Доб. 389
(звонок бесплатный)


Анализ финансовых результатов

Основной целью анализа финансовых результатов является разработка и принятие обоснованных управленческих решений, направленных на повышение эффективности деятельности хозяйствующего субъекта Балансовая прибыль служит базой для расчета налога, подлежащего внесению в бюджет. Чистая прибыль - это та прибыль, которая остается в распоряжении предприятия после уплаты всех налогов, экономических санкций и отчислений в благотворительные фонды. В процессе анализа определяется состав балансовой прибыли, ее структура, динамика и выполнение плана за анализируемый период. При изучении динамики и выполнения плана балансовой прибыли применяют метод сравнения: сравнение показателей отчетного периода с предшествующим в первом случае и сравнение фактических показателей отчетного периода с плановыми. На изменение балансовой прибыли оказывают влияние многие факторы.

Анализ финансовых результатов деятельности предприятия . результатов используются следующие источники информации.

Предмет, задачи, содержание экономического анализа. Место экономического анализа в системе управления фирмой, объекты и субъекты анализа. Роль анализа в разработке и мониторинге основных плановых показателей.

Финансовые результаты предприятия - это системное понятие, которое отражает совместный результат от производственной и коммерческой деятельности предприятия в виде выручки от реализации , а также конечный результат финансовой деятельности в виде прибыли и чистой прибыли. В бухгалтерском балансе финансовый результат отражается как нераспределенная прибыль непокрытый убыток за отчетный период, за минусом причитающихся за счет прибыли установленных в соответствии с законодательством РФ налогов и иных аналогичных обязательных платежей. Анализ финансовых результатов предприятия производится в программе ФинЭкАнализ в блоке Анализ финансовых результатов. Скачать программу ФинЭкАнализ.

Анализ прибыли от реализации продукции……………………… Приложение А Организационная структура предприятия.. Приложение Б Отчет о прибылях и убытках за год ……………… Приложение В Отчет о прибылях и убытках за год..

Финансовый результат деятельности предприятия выражается в изменении величины его собственного капитала за отчетный период.

Учебные пособия. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Раздел: Экономика. Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности.

Источники информации для анализа финансовых результатов деятельности предприятия

Отправьте статью сегодня! Журнал выйдет 28 сентября , печатный экземпляр отправим 2 октября. Автор : Лелькова Татьяна Эдуардовна. Научный руководитель : Скрипкина Ольга Викторовна. Дата публикации : Статья просмотрена: раз. Лелькова Т.

Среди документов, подлежащих изучению, выделяют первичные документы, регистры учета, отчетность. Первичные документы: приказ об учетной политике организации; договоры на реализацию продукции; накладные на сдачу готовой продукции; требования на отпуск продукции; карточки складского учета; счета-фактуры; журнал регистрации полученных и выставленных счетов-фактур; книга продаж; инвентаризационные описи; накладные на реализацию готовой продукции; количественно-суммовые карточки, оборотные ведомости. Другие документы: Устав, Положение о распределении прибыли; решения общего собрания акционеров или участников общества, планово-экономическая документация; акты; сметы. Кроме того, в анализе используются данные финансового плана, аналитического бухгалтерского учета.

ВИДЕО ПО ТЕМЕ: Анализ финансово-хозяйственного состояния предприятия
Комментариев: 2
  1. Лилиана

    Огромное спасибо, только что то с комментами на блоге, получилось написать с третьего раза (

  2. haymladop78

    Замечательно, весьма забавная фраза

Спасибо! Ваш комментарий появится после проверки.
Добавить комментарий

  2018 © https://geo-meridian.ru